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Instrumentos financeiros para Hedge de longevidade
| Content Provider | Semantic Scholar |
|---|---|
| Author | Bisneto, Paulo Petra Dantas, Isabela Feitosa |
| Copyright Year | 2017 |
| Abstract | Analisa as possibilidades de protecao contra os riscos atrelados a longevidade praticados atualmente no mundo. O crescente aumento da expectativa de vida preocupa aqueles que sao responsaveis por sua respectiva mensuracao. Durante as ultimas decadas, atuarios e estatisticos subestimaram este crescimento, trazendo insuficiencia de capital e provisionamento. Abordaremos aqui instrumentos financeiros mais utilizados no mercado atualmente para realizar hedge contra o risco de longevidade: Buy-In, Buy-out e Swap de Longevidade (Longevity Swap), e os alem dos metodos estatisticos e matematicos mais utilizados na literatura para lidar com este complexo risco. Para o caso da mortalidade, abordaremos o modelo de Lee-Carter, enquanto que, para a taxa de juros, forneceremos uma introducao a Estrutura a Termo da Taxa de Juros e a utilizacao do modelo de Svensson para a estimacao de seus parâmetros. Nao e intencao deste trabalho exibir qual a protecao otima, ou a maneira mais apropriada de se estimar os fluxos de caixa futuros, mas fornecer subsidios para se compreender as diferentes formas de mitigar estes riscos. |
| File Format | PDF HTM / HTML |
| Alternate Webpage(s) | https://pantheon.ufrj.br/bitstream/11422/4672/1/Instrumentos%20Financeiros%20para%20Hedge%20%20de%20Longevidade.pdf |
| Language | English |
| Access Restriction | Open |
| Content Type | Text |
| Resource Type | Article |