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Avaliação e Teste de Dois Modelos de Formação de preço de Ativos Baseados no Consumo para o Brasil : Uma Abordagem baseada em Teoria da Informação
| Content Provider | Semantic Scholar |
|---|---|
| Author | Araújo, Eurilton |
| Copyright Year | 2016 |
| Abstract | RESUMO: Uma vez que as amostras, para consumo e retornos de ativos, usando dados brasileiros, possuem tamanho pequeno, o que faz com que o poder do teste de restrições de sobre-identificação baseado no GMM seja baixo, uma abordagem GMM impõe dificuldades à avaliação de núcleos de formação de preço de ativos mais adequados para descrever fenômenos associados ao mercado de ativos no Brasil. Este ensaio trata da questão de avaliar e testar dois modelos de formação de preço de ativos utilizando um estimador de método de momentos baseado em teoria da informação, que minimiza o Critério de Informações de Kullback-Leibler (KLIC).O objetivo é comparar o método GMM tradicional com a abordagem alternativa, baseada em teoria da informação, que tem propriedades em amostras finitas promissoras. O ensaio se concentra em comparar resultados relativos a testes de restrições de sobre-identificação e as estimativas de parâmetros. |
| File Format | PDF HTM / HTML |
| Alternate Webpage(s) | http://www.bbronline.com.br/index.php/bbr/article/download/455/687 |
| Language | English |
| Access Restriction | Open |
| Content Type | Text |
| Resource Type | Article |
