NDLI: The Economics of Auditor Change

Content Provider	Springer Nature Link
Author	Fischkin, Michael Gassen, Joachim
Copyright Year	2011
Abstract	Auch vor dem Hintergrund der aktuellen politischen Diskussion über den Abschlussprüfungsmarkt wird im Rahmen dieses State-of-the-Art Artikels die analytische und empirische ökonomische Literatur zu Motiven und Konsequenzen von Abschlussprüferwechseln systematisiert und diskutiert. Hierzu werden eingangs der Begriff des Abschlussprüferwechsels definiert sowie die rechtlichen Rahmenbedingungen des Abschlussprüferwechsels in Deutschland und den USA dargestellt. Abschlussprüferwechsel können durch den Mandanten oder den Prüfer ausgelöst werden. Der Beitrag identifiziert vier Prüferwechselkategorien: (1) Änderungen in den Vertragsbeziehungen von Unternehmen, die die Nachfrage nach Prüfungsleistungen beeinflussen, (2) Änderung des Informationsstandes des Mandanten und/oder des Prüfers bezüglich der Produkteigenschaften der Prüfung, (3) Änderungen der Produkteigenschaften der Prüfung und (4) Änderungen in den institutionellen Rahmenbedingungen. Diese Motivbündel werden auf Basis der bestehenden Theorie und empirischen Evidenz in ihrer Relevanz gewürdigt. Ein kurzer Ausblick auf die kapitalmarktempirische Forschung zeigt, dass Kapitalmarktteilnehmer auf Abschlussprüferwechsel reagieren. Die unterschiedlichen Kapitalmarktreaktionen lassen weiter den Schluss zu, dass Marktteilnehmer sowohl zwischen dem Initiator der Vertragsbeendigung als auch zwischen den entsprechenden Motiven differenzieren. Der Beitrag schließt mit einer kritischen Diskussion der bisherigen Forschungsergebnisse und einem Ausblick auf mögliche künftige Forschungsfragen.In this state-of-the-art article we survey the analytical and empirical work on the economic determinants and consequences of auditor changes. First, we define the term “auditor change” and touch on the legal constraints affecting auditor changes in Germany and in the USA. Additionally. we discuss the corresponding disclosure requirements associated with auditor changes in these countries. Auditor changes can be triggered by the client or by the auditor. We identify four categories under which auditor change incentives can be classified: (1) changes in contractual relationships of the client which in turn can cause a change in demand for audit quality; (2) changes of information possessed by the client or auditor concerning certain attributes of the audit; (3) changes in certain characteristics of the audit and (4) changes in regulation. We use this classification to structure our discussion of analytical models and empirical evidence. Turning to the consequences of auditor changes, we summarize the findings of the prior literature to show that capital market participants react on auditor changes and that they differentiate between both the initiator of auditor changes and the incentives to change auditor. We conclude with a discussion of some of the limitations of the current literature on auditor changes and identify some possible avenues for future research.
Starting Page	855
Ending Page	900
Page Count	46
File Format	PDF
ISSN	00442372
Journal	Zeitschrift für Betriebswirtschaft
Volume Number	81
Issue Number	7-8
e-ISSN	18618928
Language	English
Publisher	SP Gabler Verlag
Publisher Date	2011-06-16
Publisher Place	Wiesbaden
Access Restriction	One Nation One Subscription (ONOS)
Subject Keyword	Auditing Auditor Change Auditor Choice Analytical Auditing Research Empirical Auditing Research Agency Theory Regulation Accounting/Auditing Organization/Planning Management/Business for Professionals Business/Management Science Production/Logistics/Supply Chain Human Resource Management
Content Type	Text
Resource Type	Article
Subject	Business and International Management Economics and Econometrics

Sl.	Authority	Responsibilities	Communication Details
1	Ministry of Education (GoI), Department of Higher Education	Sanctioning Authority	https://www.education.gov.in/ict-initiatives
2	Indian Institute of Technology Kharagpur	Host Institute of the Project: The host institute of the project is responsible for providing infrastructure support and hosting the project	https://www.iitkgp.ac.in
3	National Digital Library of India Office, Indian Institute of Technology Kharagpur	The administrative and infrastructural headquarters of the project	Dr. B. Sutradhar bsutra@ndl.gov.in
4	Project PI / Joint PI	Principal Investigator and Joint Principal Investigators of the project	Dr. B. Sutradhar bsutra@ndl.gov.in Prof. Saswat Chakrabarti will be added soon
5	Website/Portal (Helpdesk)	Queries regarding NDLI and its services	support@ndl.gov.in
6	Contents and Copyright Issues	Queries related to content curation and copyright issues	content@ndl.gov.in
7	National Digital Library of India Club (NDLI Club)	Queries related to NDLI Club formation, support, user awareness program, seminar/symposium, collaboration, social media, promotion, and outreach	clubsupport@ndl.gov.in
8	Digital Preservation Centre (DPC)	Assistance with digitizing and archiving copyright-free printed books	dpc@ndl.gov.in
9	IDR Setup or Support	Queries related to establishment and support of Institutional Digital Repository (IDR) and IDR workshops	idr@ndl.gov.in

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