GARCH-modellering av volatiliteten i Industrivärdens substansrabatt

Content Provider	Semantic Scholar
Author	Löfwander, Simon Stenberg, Max
Copyright Year	2015
Abstract	Denna studie undersoker volatiliteten i investmentbolaget Industrivardens substansrabatt under tidsperioden 2010-01-01 till och med 2014-09-30. Analys utfors med hjalp av GARCH-modeller som anpassas till substansrabattens logaritmerade och differentierade tidsserie (returns), som har transformerats fran 1195 beraknade observationer av substansrabatten. Eftersom tidigare forskning ar begransad i omradet undersoks substansrabattens returns grundligt efter egenskaper som ofta pavisas hos finansiell data. Studien finner att substansrabattens returns praglas av dessa typiska egenskaper. Returns karaktariseras av bland annat leptokurtiska egenskaper samt heteroskedasticitet. GARCH-modellen som sedermera anpassas bygger pa student-t fordelningsantagande och argumenteras kunna beskriva tidsseriens betingade volatilitetet. Modellen anvands slutligen for prediktion av framtida nivaer pa volatiliteten.
File Format	PDF HTM / HTML
Alternate Webpage(s)	http://lup.lub.lu.se/luur/download?fileOId=5044784&func=downloadFile&recordOId=5044782
Language	English
Access Restriction	Open
Content Type	Text
Resource Type	Article