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Análisis de portafolio por sectores mediante el uso de algoritmos genéticos: caso aplicado a la Bolsa Mexicana de Valores
| Content Provider | Semantic Scholar |
|---|---|
| Author | García, Martha Del Pilar Rodríguez Alejandro, Klender Cortez Sáenz, Alma Berenice Méndez Sánchez, Héctor Horacio Garza |
| Copyright Year | 2015 |
| Abstract | El tipo de sector, el tamano de la empresa, el numero de trabajadores,etc. son variables que se consideran de control en unagran cantidad de publicaciones. En este trabajo consideramosestudiar la variable sector —mas que como una variable de control—como una variable determinante del desempeno financiero(Baird et al. 2012) y del riesgo (Artikis y Nifora, 2011).Asi, se analiza seis sectores de la economia mexicana divididosde acuerdo con la Bolsa Mexicana de Valores en Industrial,Productos de consumo basico, Materiales, Productos de consumono basico, Telecomunicaciones y Servicios financieros.La muestra se compone de 30 empresas mexicanas dentro delperiodo de 2007-2012. Para medir el desempeno del portafoliose utilizan dos indicadores clasicos: (1) Alfa de Jensen y (2)Ratio de Sharpe; se utiliza una metrica condicional que mideel numero de veces que el rendimiento del portafolio supera elrendimiento promedio del mercado. El objetivo es encontrarun portafolio que maximice estos parametros y comparar losresultados entre los diferentes sectores bajo estudio. Debidoa un problema de programacion no lineal, se utilizan algoritmosgeneticos para obtener el portafolio optimo que maximiceestas metricas. Los resultados muestran un mejor desempenofinanciero ajustado a riesgo en el sector de Materiales y Serviciosfinancieros y un desempeno mas bajo en sectores como elIndustrial y el de Telecomunicaciones. |
| Starting Page | 87 |
| Ending Page | 112 |
| Page Count | 26 |
| File Format | PDF HTM / HTML |
| DOI | 10.1016/S0186-1042(15)72148-0 |
| Volume Number | 60 |
| Alternate Webpage(s) | https://core.ac.uk/download/pdf/82672648.pdf |
| Alternate Webpage(s) | https://doi.org/10.1016/S0186-1042%2815%2972148-0 |
| Language | English |
| Access Restriction | Open |
| Content Type | Text |
| Resource Type | Article |
