Medición del riesgo de la cola en el mercado del petróleo mexicano aplicando la teoría de valores extremos condicional

Content Provider	Semantic Scholar
Author	Gutiérrez, Raúl De Jesús Calisto, Edgar Ortiz Salgado, Oswaldo García Morales, Verónica Ángeles
Copyright Year	2016
Abstract	Este trabajo aplica la teoria de valores extremos a la distribucion condicional de los residuales estandarizados de especificaciones GARCH, EGARCH y TGARCH, y construye medidas de riesgo dinamicas para la estimacion del VaR y expected shortfall de las posiciones larga y corta de la mezcla de petroleo mexicana del 4 de enero de 1989 al 31 de diciembre de 2013. Los resultados del proceso de validacion evidencian que los modelos basados en la teoria de valores extremos condicional y simulacion historico-filtrado proporcionan estimaciones mas precisas del VaR condicional en cualquier nivel de confianza, aunque su desempeno se reduce significativamente en la prediccion del expected shortfall condicional. En niveles de confianza del 99.5% y 99.9%, los hallazgos empiricos muestran que el gobierno esta propenso a experimentar un mayor riesgo que los consumidores de petroleo mexicano en el mercado internacional, porque la cola inferior de la distribucion empirica es mas estable y ancha que la cola superior.
Starting Page	77
Ending Page	98
Page Count	22
File Format	PDF HTM / HTML
DOI	10.18381/eq.v13i2.6022
Volume Number	13
Alternate Webpage(s)	http://econoquantum.cucea.udg.mx/index.php/EQ/article/download/6022/6259
Alternate Webpage(s)	http://www.revistascientificas.udg.mx/index.php/EQ/article/download/6022/5472
Alternate Webpage(s)	http://www.scielo.org.mx/pdf/ecoqu/v13n2/1870-6622-ecoqu-13-02-00077.pdf
Alternate Webpage(s)	https://doi.org/10.18381/eq.v13i2.6022
Language	English
Access Restriction	Open
Content Type	Text
Resource Type	Article