La volatilidad, su cálculo y su incidencia en los precios de los derivados

Content Provider	Semantic Scholar
Author	Tagliafichi, Ricardo A.
Copyright Year	2008
Abstract	RESUMEN Si por definicion llamamos derivados a las operaciones cuyo precio o prima deriva del precio del bien subyacente, entonces la volatilidad del mismo debe tener alguna relacion con la determinacion del precio de los contratos de futuro o derivados. Este trabajo intenta encontrar alguna relacion entre las volatilidades, las volatilidades implicitas, las volatilidades estimadas y como se pueden ajustar los precios teoricos de los contratos de futuro con variaciones a la formula clasica de Black and Scholes. Utilizando como caso de estudio la accion de Tenaris, los resultados muestran que las primas calculadas con modelos no lineales permiten establecer precios maximos que podria cobrar el mercado por dichas primas en casos de euforia en los precios del bien subyacente. Por otra parte el mercado no convalida rapidamente grandes subas de los precios del bien subyacente fijando volatilidades implicitas nulas en estos casos.
File Format	PDF HTM / HTML
Alternate Webpage(s)	https://dspace.palermo.edu:8443/xmlui/bitstream/handle/10226/271/volatilidad.pdf?isAllowed=y&sequence=1
Alternate Webpage(s)	http://www.palermo.edu/economicas/cbrs/pdf/volatilidad.pdf
Language	English
Access Restriction	Open
Content Type	Text
Resource Type	Article