Modelos VaR-GARCH y Portafolios de Inversión Trinacionales en los Mercados Accionarios del TLCAN

Content Provider	Semantic Scholar
Author	Zárate, Francisco Javier Reyes Ortíz, Edgar
Copyright Year	2013
Abstract	Resumen Este trabajo emplea la metodologia M-VARCH (modelos Value at Risk y modelos GARCH multivariados), la cual presupone un mayor conservadurismo y precision en la estimacion de perdidas potenciales de portafolios de inversion. La diversificacion regional en mercados accionarios, bajo el contexto de la globalizacion, es trascendental porque presenta oportunidades importantes de altos rendimientos minimizando riesgos, dado el diferente grado de desarrollo y estabilidad de sus mercados. Esto resalta la necesidad de una eficiente administracion de riesgos. El estudio es aplicado a los tres principales indices accionarios de los paises miembros del Tratado de Libre Comercio de America del Norte (TLCAN) Abstract This document employs the M-VARCH Methodology (Value-at-Risk Model and Multivariate GARCH models), which presuppose greater conservatism and precision on estimating potential losses of investment portfolios. Regional diversification in stock markets is transcendental, in a global context, because it opens up important opportunities of high returns minimizing risks, because the different degree of development and stability from its markets. The study is applied to the North America Trade Free Agreement (NAFTA) member's countries employing their principal stock market indexes
Starting Page	129
Ending Page	155
Page Count	27
File Format	PDF HTM / HTML
DOI	10.21919/remef.v8i2.45
Volume Number	8
Alternate Webpage(s)	https://www.redalyc.org/pdf/4237/423739494002.pdf
Alternate Webpage(s)	http://www.remef.org.mx/index.php/remef/article/download/45/75
Language	English
Access Restriction	Open
Content Type	Text
Resource Type	Article