Análisis del efecto día de semana en los mercados accionarios latinoamericanos

Content Provider	Semantic Scholar
Author	Rodríguez, Werner Kristjanpoller
Copyright Year	2009
Abstract	El objetivo de este articulo es determinar la existencia del "efecto dia de semana" en las bolsas de valores de seis paises latinoamericanos, Brasil, Chile, Colombia, Mexico, Argentina y Peru, durante el periodo comprendido entre 1993 y 2007. Para ello se analizan los diferentes indices de las bolsas de valores de estos paises, teniendo en cuenta las rentabilidades en moneda domestica. En el periodo analizado, cada uno de los mercados accionarios de estos paises muestra, al menos, un dia anormal. Lo que mas se detecto en estos mercados fue el efecto de rentabilidad negativa de los lunes y el efecto positivo de los viernes. Palabras Claves: Eficiencia de mercado, efecto dia de semana, mercados accionarios, mercados emergentes. Clasificacion JEL: G10, G14, G15 Abstract: The purpose of this article is to determine the existence of the Day-of-the-Week (DOW) effect in six Latin American stock markets: Brazil, Chile, Colombia, Mexico, Argentina, and Peru. For this, an analysis of their associated stock indexes is in order, using returns in domestic currency. Considering the years 1993-2007, each stock market shows at least one abnormal day. The most common effects for these markets were the negative return effect on Mondays and the positive return effect on Fridays. Keywords: Market Efficiency, Day-of-the-Week Effect, Emerging Markets. JEL Classification: G10, G14, G15 Resume: L'objectif de cet article est de determiner l'existence de l'effet jour de semaine dans les bourses de valeurs de six pays latino-americains (Bresil, Chili, Colombie, Mexique, Argentine et Perou) pendant la periode comprise entre 1993 et 2007. Pour cela, nous analysons les different indices bousiers de ces pays en tenant compte des rentabilites recues en monnaie nationale. Pour la periode analysee, chacun des marches bousiers montre, au moins, un jour anormal alors que l'effet le plus detecte est celui de la rentabilite negative apercue les lundis et l'effet positif apercue les vendredis. Mots cle: Efficience de marche, effet jour de semaine, marches boursier, marches emergents. Classification JEL : G10, G14, G15
Starting Page	189
Ending Page	208
Page Count	20
File Format	PDF HTM / HTML
Volume Number	71
Alternate Webpage(s)	http://www.scielo.unal.edu.co/pdf/le/n71/n71a07.pdf
Alternate Webpage(s)	http://aprendeenlinea.udea.edu.co/revistas/index.php/lecturasdeeconomia/article/download/4819/4238
Language	English
Access Restriction	Open
Content Type	Text
Resource Type	Article