Ryzyko inwestowania w spółki budowlane notowane na GPW w Warszawie a koniunktura w budownictwie

Content Provider	Semantic Scholar
Author	Gostkowska-Drzewicka, Magdalena Majerowska, Ewa
Copyright Year	2017
Abstract	Celem artykulu jest ocena poziomu ryzyka inwestowania w akcje spolek budowlanych notowanych na GPW w Warszawie w kontekście koniunktury w budownictwie. Do ekstrakcji cyklu koniunkturalnego w budownictwie zastosowano metode Bry-Boschan. Oceny ryzyka dokonano za pomocą ekonometrycznych modeli wyceny kapitalowej, tj. modeli Sharpe’a oraz CAPM. Poprawnośc oszacowanych modeli zweryfikowano za pomocą odpowiednich testow statystycznych. Cykl koniunkturalny w budownictwie zostal wyodrebniony na podstawie danych miesiecznych pochodzących z testow koniunktury. Do oszacowania ryzyka wykorzystano miesieczne ceny akcji spolek budowlanych notowanych na GPW w Warszawie w latach 2000–2015. Poziom ryzyka spolek budowlanych notowanych na GPW reagowal na zmiany koniunktury w budownictwie w latach 2000–2015. W wiekszości badanych podmiotow zaobserwowano, ze w trakcie trwania dekoniunktury wartości parametru beta byly wyzsze niz w okresach ozywienia i prosperity.
Starting Page	457
Ending Page	470
Page Count	14
File Format	PDF HTM / HTML
DOI	10.18276/frfu.2017.1.85-37
Volume Number	85
Alternate Webpage(s)	https://wnus.edu.pl/frfu/file/article/download/6916.pdf
Alternate Webpage(s)	https://doi.org/10.18276/frfu.2017.1.85-37
Language	English
Access Restriction	Open
Content Type	Text
Resource Type	Article