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Reglas de Fijación de Precios de los Productores Colombianos: Evidencia a partir de los Modelos de Duración con Micro Datos del IPP
| Content Provider | Semantic Scholar |
|---|---|
| Author | Zárate, Héctor Manuel |
| Copyright Year | 2010 |
| Abstract | En este articulo se estudia la habilidad de las reglas de precios dependientes del tiempo y del estado para explicar la probabilidad de que las firmas Colombianas cambien los precios. Para este proposito, se utilizan los precios recolectados por el Banco de la Republica en el calculo del Indice de Precios del Productor durante el periodo junio de 1990 a diciembre de 2006. El analisis se basa en la metodologia semiparametrica de la funcion hazard constante por tramos, para verificar por la dependencia del tiempo, y en los modelos de duracion de riesgos en competencia, que distingue entre incrementos y disminuciones de precios, para probar por la dependencia del estado. Adicionalmente, se controla la heterogeneidad realizando la estimacion en cada uno de los 213 estratos homogeneos conformados. Los resultados se pueden resumir en: 1) Aproximadamente, un tercio de los estratos tienen reglas dependientes del tiempo. Adicionalmente, la funcion hazard de referencia de las rachas de precios no es decreciente en el 70% de los estratos. 2) Existe heterogeneidad en la forma, el nivel de la funcion hazard y en el impacto de la inflacion sectorial acumulada sobre la probabilidad de cambiar los precios. 3) hay evidencia de dependencia del estado en el 60% de los casos en los que los precios disminuyeron. 4) Se observa asimetria en el efecto de la inflacion sectorial acumulada sobre la probabilidad de cambiar los precios cuando se distinguen incrementos y disminuciones de precios. |
| File Format | PDF HTM / HTML |
| Alternate Webpage(s) | http://www.banrep.gov.co/docum/ftp/borra600.pdf |
| Language | English |
| Access Restriction | Open |
| Content Type | Text |
| Resource Type | Article |
