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Politique monétaire, choix de portefeuille du secteur bancaire et canal de la prise de risque
| Content Provider | Semantic Scholar |
|---|---|
| Author | Gilles, Philippe Huchet, Nicolas Gauvin, Marie-Sophie |
| Copyright Year | 2013 |
| Abstract | La responsabilite des banques centrales dans le declenchement des crises est mise en cause lorsque des taux d'interet directeurs durablement bas favorisent des prises de risques excessives, notamment de la part des banques. Ces dernieres realisent egalement des choix en liaison avec la distorsion induite par l'existence de ratios de capital reglementaires, suivant le canal dit du capital bancaire. Dans ce contexte, un modele simple centre sur le secteur bancaire permet de montrer comment le pilotage macroeconomique par les taux d'interet peut favoriser des arbitrages defavorables a l'activite traditionnelle de credit et producteurs d'instabilite financiere. La possibilite de titriser les creances peut renforcer la solvabilite bancaire, mais produit a son tour de nouveaux risques en liaison avec la creation de monnaie par le secteur bancaire fantome. Des resultats s'en degagent en termes de politiques monetaire et prudentielle. |
| Starting Page | 175 |
| Ending Page | 196 |
| Page Count | 22 |
| File Format | PDF HTM / HTML |
| DOI | 10.7202/1018428ar |
| Volume Number | 88 |
| Alternate Webpage(s) | https://www.erudit.org/fr/revues/ae/2012-v88-n2-ae0820/1018428ar.pdf |
| Alternate Webpage(s) | https://doi.org/10.7202/1018428ar |
| Language | English |
| Access Restriction | Open |
| Content Type | Text |
| Resource Type | Article |
