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Método numérico para la calibración de un modelo DSGE
| Content Provider | Semantic Scholar |
|---|---|
| Author | Bonaldi-Varón, Jean Pietro González-Gómez, Andrés Prada-Sarmiento, Juan David Rodríguez-Guzmán, Diego Arturo |
| Copyright Year | 2009 |
| Abstract | En este articulo se propone un metodo numerico para la calibracion de un modelo de equilibrio general dinamico y estocastico (DSGE). Esencialmente, este consiste en utilizar un algoritmo hibrido de optimizacion, primero para encontrar un estado estacionario del modelo, y luego para minimizar una funcion objetivo que se define segun cual sea el proposito del investigador con el proceso de calibracion. El algoritmo propuesto consiste en una aplicacion del Simulated Annealing seguida de metodos tradicionales de optimizacion. Las bondades del algoritmo se analizan mediante simulaciones de Monte Carlo usando un modelo de economia cerrada cuyo estado estacionario no tiene solucion analitica. Los resultados de este ejercicio muestran que el algoritmo propuesto genera resultados mas precisos utilizando menos recursos computacionales que alternativas tradicionales. Por ultimo se presentan los resultados de la calibracion de un modelo para la economia colombiana que consta de 179 ecuaciones y que se ajusta a 50 razones con 50 parametros. La maxima desviacion porcentual entre las razones del modelo y los valores correspondientes de la economia colombiana es de 7.29% y en 29 de los 50 casos, esta desviacion es menor o igual al 1%. |
| File Format | PDF HTM / HTML |
| DOI | 10.32468/be.548 |
| Alternate Webpage(s) | http://www.banrep.gov.co/docum/ftp/borra548.pdf |
| Alternate Webpage(s) | http://www.banrep.gov.co/sites/default/files/eventos/archivos/bonaldi_0.pdf |
| Alternate Webpage(s) | https://doi.org/10.32468/be.548 |
| Language | English |
| Access Restriction | Open |
| Content Type | Text |
| Resource Type | Article |
