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Modélisation de type "DFA" d'une Institution de Prévoyance : application à la détermination d'une stratégie optimale d'allocation d'actifs
| Content Provider | Semantic Scholar |
|---|---|
| Author | Cosma, Aurélien |
| Copyright Year | 2005 |
| Abstract | L'objet de cette these est l'optimisation de l'allocation d'actifs d'une Institution de Prevoyance, sous contraintes de risque economique et reglementaire. L'approche retenue consiste a rechercher des portefeuilles efficients dans un diagramme rentabilite - risque. On definit donc tout d'abord des mesures de rentabilite et de risque, coherentes avec l'environnement reglementaire de la prevoyance collective. Le calcul de valeurs numeriques pour ces mesures passe ensuite par la construction d'un modele d'Analyse Financiere Dynamique, ou DFA, permettant de projeter dans le temps, de maniere stochastique, les flux financiers futurs generes par toutes les composantes de l'activite de Prevoyance collective : cotisations, prestations, reassurance, fluctuations des marches financiers, etc. Il est tenu compte des correlations existant entre ces composantes, a travers l'inflation en particulier. Outre des elements de reponse au probleme initial, le modele DFA elabore fournit des indications sur les caracteristiques financieres et le profil de risque du passif d'une Institution de Prevoyance |
| File Format | PDF HTM / HTML |
| Alternate Webpage(s) | http://docs.isfa.fr/labo/COSMA%20Aurelien.pdf |
| Language | English |
| Access Restriction | Open |
| Content Type | Text |
| Resource Type | Article |
