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Evolution des méthodes de gestion des risques dans les banques sous la réglementation de Bale III : une étude sur les stress tests macro-prudentiels en Europe
| Content Provider | Semantic Scholar |
|---|---|
| Author | Dhima, Julien |
| Copyright Year | 2019 |
| Abstract | Notre these consiste a expliquer, en apportant quelques elements theoriques, les imperfections des stress tests macro-prudentiels d’EBA/BCE, et de proposer une nouvelle methodologie de leur application ainsi que deux stress tests specifiques en complement. Nous montrons que les stress tests macro-prudentiels peuvent etre non pertinents lorsque les deux hypotheses fondamentales du modele de base de Gordy-Vasicek utilise pour evaluer le capital reglementaire des banques en methodes internes (IRB) dans le cadre du risque de credit (portefeuille de credit asymptotiquement granulaire et presence d’une seule source de risque systematique qui est la conjoncture macro-economique), ne sont pas respectees. Premierement, ils existent des portefeuilles concentres pour lesquels les macro-stress tests ne sont pas suffisants pour mesurer les pertes potentielles, voire inefficaces si ces portefeuilles impliquent des contreparties non cycliques. Deuxiemement, le risque systematique peut provenir de plusieurs sources ; le modele actuel a un facteur empeche la repercussion propre des chocs « macro ».Nous proposons un stress test specifique de credit qui permet d’apprehender le risque specifique de credit d’un portefeuille concentre, et un stress test specifique de liquidite qui permet de mesurer l’impact des chocs specifiques de liquidite sur la solvabilite de la banque. Nous proposons aussi une generalisation multifactorielle de la fonction d’evaluation du capital reglementaire en IRB, qui permet d’appliquer les chocs des macro-stress tests sur chaque portefeuille sectoriel, en stressant de facon claire, precise et transparente les facteurs de risque systematique l’impactant. Cette methodologie permet une repercussion propre de ces chocs sur la probabilite de defaut conditionnelle des contreparties de ces portefeuilles et donc une meilleure evaluation de la charge en capital de la banque. |
| File Format | PDF HTM / HTML |
| Alternate Webpage(s) | https://tel.archives-ouvertes.fr/tel-02440557/document |
| Language | English |
| Access Restriction | Open |
| Content Type | Text |
| Resource Type | Article |
