Modelos de VAR alternativos para pronósticos (VAR bayesianos y FAVAR): el caso de las exportaciones argentinas

Content Provider	Semantic Scholar
Author	Lanteri, Luis N.
Copyright Year	2010
Abstract	Las exportaciones representan uno de los agregados mas importantes de la economia argentina, tanto por su vinculacion con la demanda domestica como por su influencia en el comportamiento de la balanza comercial y de la cuenta corriente. Disponer de adecuados pronosticos de esta variable resulta util a fin de disenar politicas que permitan mantener superavit en el sector externo y evitar las recurrentes crisis observadas en el pasado. En este trabajo, se consideran algunos modelos destinados a la realizacion de pronosticos de dicho agregado, los cuales podrian ser una alternativa a la estimacion de sistemas econometricos estructurales. A tal efecto, se utilizan dos propuestas: la primera se basa en modelos de VAR sin restricciones y Bayesianos (‘Minnesota’ prior, ‘Gibbs sampler’, parcial BVAR y BVAR-Kalman). Estos ultimos consideran supuestos a priori (‘prior’) e informacion historica de las series de tiempo empleadas. La segunda propuesta descansa en modelos FAVAR (Factor-aumentado VAR), que combinan los VAR con el analisis de factores. Finalmente, se evalua la capacidad de pronostico de los distintos modelos.
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Ending Page	64
Page Count	23
File Format	PDF HTM / HTML
Volume Number	33
Alternate Webpage(s)	http://revistas.pucp.edu.pe/index.php/economia/article/download/795/761
Language	English
Access Restriction	Open
Content Type	Text
Resource Type	Article